Spostare il dossier titoli non costa nulla per legge, ma i tempi non sono scritti
Il trasferimento dei titoli da una banca all'altra è gratuito per legge e non fa perdere il prezzo di carico fiscale. Manca però un termine massimo, e alcune cose vanno sistemate prima di firmare la richiesta.
Cambiare banca con un conto corrente è diventato semplice: una procedura standard, dodici giorni lavorativi, nessuna spesa. Con un dossier titoli la storia è diversa. Il trasferimento è anch’esso gratuito per legge, ma nessuna norma dice entro quanto tempo deve concludersi, e intanto cedole, dividendi e scadenze continuano a correre. Chi ha BTP, ETF, azioni o fondi in custodia e vuole portarli altrove, per costi più bassi o per una scelta di servizio, fa bene a conoscere cosa prevede la legge, cosa dipende dalla prassi delle banche e cosa può fare per non trovarsi con il portafoglio sospeso a metà.
La richiesta si fa alla banca nuova
Il dossier titoli è un deposito in cui la banca custodisce gli strumenti finanziari del cliente e ne amministra gli incassi; è quasi sempre collegato a un conto corrente su cui transitano cedole, dividendi e commissioni. Per spostarlo si apre prima il dossier nella banca di arrivo, poi si firma lì una richiesta di trasferimento con l’elenco dei titoli (codice ISIN e quantità) e i dati del deposito di origine. È la banca nuova a contattare quella vecchia attraverso la procedura interbancaria di trasferimento dossier titoli. Si può trasferire tutto o solo una parte, e si può chiedere o no la chiusura del vecchio deposito.
Non serve il consenso della banca di origine, ma serve che la posizione sia “pulita”: niente ordini di borsa pendenti, nessun vincolo o pegno sui titoli, nessun saldo a debito sul conto collegato. Se i titoli sono in un dossier cointestato, la richiesta va firmata da tutti i cointestatari.
Zero spese per legge, con una riserva mai attuata
Il punto fermo è l’articolo 2, comma 15, del decreto-legge 3 del 2015: “Il trasferimento, su richiesta del consumatore, di strumenti finanziari da un conto di deposito titoli ad un altro, con o senza la chiusura del conto di deposito titoli di origine, è effettuato senza oneri e spese per il consumatore”. La stessa norma permette al Ministero dell’economia, sentite Consob e Banca d’Italia, di consentire l’addebito delle spese vive quando i titoli sono presso un depositario centrale estero o non sono dematerializzati; a quanto risulta, quel decreto non è stato emanato, e la gratuità resta la regola per il cliente consumatore. Le voci “spese di trasferimento titoli” che ancora compaiono in alcuni fogli informativi riguardano in genere operazioni diverse, come la consegna materiale di certificati o i trasferimenti verso l’estero richiesti da imprese.
Restano invece dovute le commissioni ordinarie maturate fino al giorno del trasferimento, per esempio i diritti di custodia del trimestre in corso, e l’imposta di bollo per il periodo trascorso.
I tempi non sono scritti da nessuna parte
Per il conto corrente la portabilità ha un termine preciso, dodici giorni lavorativi dalla richiesta completa, e un indennizzo automatico di 40 euro più una maggiorazione in caso di ritardo. Per il dossier titoli non esiste nulla di simile: la norma del 2015 fissa la gratuità ma non la durata. Nella pratica un trasferimento di titoli italiani si chiude in alcune settimane; i titoli depositati presso depositari esteri, come molti ETF e azioni straniere, possono richiedere più tempo, e i fondi comuni seguono tempi propri perché vanno reintestati presso la società di gestione.
Se il ritardo diventa irragionevole, la strada è il reclamo scritto alla banca di origine, che deve rispondere entro i termini previsti; in mancanza, ci si può rivolgere all’Arbitro per le controversie finanziarie della Consob, che decide gratuitamente le liti tra investitori al dettaglio e intermediari. Sono già state riconosciute responsabilità delle banche per ritardi ingiustificati, con risarcimento del danno dimostrato, per esempio una vendita impedita in un momento favorevole.
| Voce | Conto corrente | Dossier titoli |
|---|---|---|
| Costo per il cliente | 0 € | 0 € |
| Termine di legge | 12 giorni lavorativi | Nessuno |
| Indennizzo per ritardo | 40 € più maggiorazione | Solo su reclamo o ricorso |
| Chi avvia la procedura | La banca nuova | La banca nuova |
Il prezzo di carico viaggia con i titoli
Chi è nel regime del risparmio amministrato, cioè quasi tutti i piccoli risparmiatori, teme di perdere il prezzo di carico e di vedersi tassare una plusvalenza mai incassata. Non è così quando il nuovo dossier è intestato alle stesse persone: il trasferimento non è una vendita, e la banca di origine comunica a quella di arrivo i prezzi fiscali di acquisto, che continuano a valere. Il decreto legislativo 461 del 1997 considera invece “cessione a titolo oneroso” il passaggio di titoli a un rapporto “intestato a soggetti diversi dagli intestatari del rapporto di provenienza”, salvo successione o donazione: spostare i titoli dal proprio dossier a uno cointestato con un figlio, o viceversa, può quindi far scattare l’imposta sostitutiva. Allo stesso modo, le minusvalenze accumulate possono seguire i titoli nella nuova banca, su certificazione di quella vecchia, e restare utilizzabili nei quattro anni successivi; è un dettaglio da chiedere espressamente in filiale.
Cosa può non passare
Non tutto si trasferisce. I fondi comuni e le gestioni collocati dalla vecchia banca passano solo se la nuova ha un accordo con la stessa società di gestione; altrimenti vanno rimborsati, con eventuale tassazione della plusvalenza. Un piano di accumulo (PAC) di norma va interrotto e riaperto. Le polizze vita e i certificati di deposito restano dove sono. Le obbligazioni della banca stessa, delle quali conviene conoscere il grado di subordinazione come spiegato nell’articolo sul bail-in, sono trasferibili ma spesso illiquide. Titoli sospesi, in default o con operazioni societarie in corso possono bloccare l’intera pratica: meglio trasferirli a parte.
Cosa sistemare prima della richiesta
Conviene guardare il calendario: una cedola o un dividendo in arrivo durante il trasferimento viene accreditato sul conto di origine, e se quel conto è già chiuso il pagamento resta in sospeso. Un BTP in scadenza tra due settimane è più semplice da incassare dove si trova. Vanno revocati gli ordini pendenti, chiusi eventuali conti in valuta collegati e verificate le deleghe e gli addebiti automatici sul conto corrente, che ha una sua procedura di portabilità separata. Chi deve ancora incassare somme per le quali maturano interessi, dagli arretrati a un deposito cauzionale, trova nell’articolo sul tasso legale il modo di calcolarli. Infine, è prudente non chiudere il vecchio conto corrente finché l’ultimo titolo non compare nel nuovo dossier e l’ultimo estratto non è stato controllato.
Cosa conviene verificare
Che la richiesta sia completa di ISIN, quantità e firme di tutti gli intestatari; che gli intestatari del nuovo dossier siano gli stessi del vecchio, per non trasformare il trasferimento in una vendita fiscale; che la nuova banca accetti tutti i fondi in portafoglio; quali cedole, dividendi e scadenze cadono nelle settimane successive; che la vecchia banca rilasci la certificazione dei prezzi di carico e delle minusvalenze; e che nessuna spesa di trasferimento venga addebitata, perché la norma del 2015 non lo consente. Per i costi ricorrenti del dossier, in particolare le polizze e i prodotti collocati dalla banca, vale la pena confrontare i fogli informativi. Le regole sulla portabilità sono riassunte dalla Banca d’Italia.
Fonti ufficiali
- Gazzetta Ufficiale, d.lgs. 37/2017, art. 2 (testo vigente dell’art. 2, comma 15, d.l. 3/2015) – trasferimento di strumenti finanziari tra depositi “senza oneri e spese per il consumatore”.
- Banca d’Italia, Economia per tutti – Cambiare conto con la portabilità – termine di 12 giorni lavorativi e indennizzo di 40 euro, validi per il conto corrente.
- Agenzia delle Entrate, risposta n. 159 del 2021 – art. 6, comma 6, d.lgs. 461/1997: trasferimento a rapporti intestati a soggetti diversi equiparato a cessione, salvo successione o donazione.
- Agenzia delle Entrate, risposta n. 376 del 2019 – imposta di bollo del 2 per mille sulle comunicazioni relative a prodotti finanziari, calcolata sul valore a fine periodo di rendicontazione.
- Consob, Competenze della Consob e tutela degli investitori – l’Arbitro per le controversie finanziarie per le liti tra investitori al dettaglio e intermediari.
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